Europa conduce la nivel de capital atras cu cinci din Top 10 cele mai mari tranzacţii la nivel global

Bucureşti - 15 aprilie 2015 -

Activitatea de listări publice iniţiale de la nivel global (IPO) a înregistrat un demaraj lent în acest an comparativ cu 2014, înregistrându-se 252 de oferte publice care au atras 38,2 miliarde USD în primul trimestru, ceea ce reprezintă o scădere de 4% a volumului şi de 19% a numărului de listări faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut – se arată în buletinul trimestrial realizat de EY, Global IPO Trends: 2015 Q1. Comparativ cu ultimul trimestru din 2014, s-a înregistrat o scădere de 31% a listărilor şi de 47% a capitalui atras.

Unul dintre indicatorii unei pieţe IPO sănătoase este reprezentat de varietatea sectoarelor din care provin companiile care se listează. La nivel global, companiile din sectorul industrial ocupă primul loc în privința numărului de listări, cu 27% din capitalul atras, devansând companiile din sectorul energetic (13%) şi pe cele din telecomunicaţii (11%). În termeni de volume ale tranzacţiilor, companiile din sectorul industrial ocupă tot primul loc, cu 18% din totalul de la nivel global, urmate îndeaproape de companiile din domeniul sănătăţii (15%) şi al înaltei tehnologii (14% din listările de la nivel global).

În primul trimestru din 2015, emisiunile de acţiuni sprijinite de fondurile private de investiţii şi de cele cu capital de risc au reprezentat 17% din volumul global de tranzacţii şi 32% din capitalul atras. Aceste cifre au fost chiar mai mari în S.U.A. şi Europa – de 55% şi de 37% ca număr de IPO, respectiv de 51% şi de 54% ca volum.

Volatilitatea crescută va avea impact asupra activităţii IPO

Pentru restul acestui an, activitatea IPO este estimată să se intensifice, dar va fi caracterizată de variaţii regionale şi volatilitate crescută, generate de mai mulţi factori externi, de la alegeri politice, la schimbări ale politicilor monetare, conform Mariei Pinelli, Global Vice Chair – Strategic Growth Markets:

"Pe măsură ce volatilitatea creşte, oportunităţile se vor menține, însă condiţiile ar putea deveni mai puţin predictibile. Este posibil ca numărul de retrageri sau de amânări să crească, prin urmare companiile care intenționează un IPO trebuie să fie capabile să se mişte rapid atunci când se vor deschide ferestre de oportunitate pe piaţă, deoarece este foarte posibil ca acestea să nu rămână deschise prea mult timp."

Piaţa IPO din S.U.A. ia o pauză

Piața din S.U.A. a înregistrat doar 38 de IPO în T1 2015, în valoare de 5,6 miliarde USD – în scădere faţă de cele 71 de tranzacţii din T1 2014, reprezentând 12 miliarde USD. Acest fapt clasează S.U.A. în urma regiunilor Asia-Pacific şi EMEIA după ambii parametri în acest trimestru. Bursele americane au generat o singură emisiune de acţiuni din top zece IPO la nivelul trimestrului; NASDAQ a căzut pe locul trei ca număr de tranzacţii în topul liderilor bursieri mondiali, în vreme ce NYSE a căzut pe locul trei din punct de vedere al volumelor.

Zona Asia-Pacific conduce la nivel de volum al tranzacţiilor

Cu cele 145 de IPO care au atras 15,8 miliarde USD, zona Asia-Pacific a înregistrat mai multe tranzacţii ca oricare altă regiune în T1 2015. Patru dintre cele mai mari zece IPO din întreaga lume din primul trimestru au avut loc în zona Asia-Pacific, fiind distribuite între bursele din Malaezia, Thailanda, China şi Hong Kong.

EMEIA deţine primul loc la nivel de capital atras

Cu cele 16,8 miliarde USD atrase, regiunea EMEIA s-a clasat pe prima poziţie în termeni de capital atras, devansând S.U.A. şi zona Asia-Pacific, iar prin cele 67 de IPO-uri a ocupat locul doi, după Asia-Pacific, ca număr de tranzacţii. Londra s-a clasat în poziția de top, cu un număr combinat de 17 listări noi pe London Main Market şi AIM luate împreună, volumul total atins fiind de 3,4 miliarde USD.

În T1 2015, tranzacţiile europene au reprezentat cinci din primele zece tranzacţii la nivel global. În întreaga regiune, se manifestă un apetit sănătos pentru investiţii şi o dorinţă robustă de participare la noi emisiuni de acţiuni. Acestea sunt încurajate de condiţiile monetare favorabile – inclusiv recent implementatul program de Quantitative Easing – de apetitul crescut al investitorilor şi de valorile de listare în creștere.

Despre date

Analiza EY ia în calcul toate tranzacţiile listate până la mijlocul lunii martie, precum şi estimările EY privind tranzacţiile care se vor încheia până la sfârşitul lunii. Sursa datelor este Dealogic, începând cu 17 martie 2014. Activitatea IPO între lunile ianuarie şi martie 2015 (T1) se bazează pe emisiunile de acţiuni încheiate până la data de 17 martie şi pe emisiunile aşteptate până la sfârşitul lunii martie.

Despre EY România

EY este una dintre cele mai mari firme de servicii profesionale la nivel global, cu 190.000 de angajaţi în peste 700 de birouri din 150 de ţări şi venituri de aproximativ 27,4 miliarde de USD în anul fiscal încheiat la 30 iunie 2014. Reţeaua noastră este cea mai integrată la nivel global iar resursele din cadrul acesteia ne ajută să le oferim clienţilor servicii prin care să beneficieze de oportunităţile din întreaga lume. În România, EY este unul dintre liderii de pe piaţa serviciilor profesionale încă de la înfiinţare, în anul 1992. Cei peste 500 angajaţi din România şi Republica Moldova furnizează servicii integrate de audit, asistenţă fiscală, asistenţă în tranzacţii şi servicii de asistenţă în afaceri către companii multinaţionale şi locale. Avem birouri în Bucureşti, Cluj-Napoca, Timişoara, Iaşi şi Chişinău. EY România s-a afiliat în 2014 singurei competiții de nivel mondial dedicată antreprenoriatului, EY Entrepreneur Of The Year. Câștigătorul ediției locale reprezintă România în finala mondială ce are loc în fiecare an în luna iunie la Monte Carlo. În finala mondială se acordă titlul World Entrepreneur Of The Year.

Pentru mai multe informaţii, vizitaţi pagina noastră de internet:
http://www.ey.com/